آمار
| تعداد نشریات | 21 |
| تعداد شمارهها | 435 |
| تعداد مقالات | 3,347 |
| تعداد مشاهده مقاله | 3,291,215 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 2,555,638 |
بررسی سرایت پذیری بحران در نظام بانکی با رویکرد DCC و BEKK | ||
| فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار | ||
| دوره 7، شماره 23، خرداد 1401، صفحه 81-100 اصل مقاله (836.31 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| موسی حسین زاده بیزکی1؛ غلامرضا زمردیان* 2؛ حسین جهانگیرنیا3؛ رضا غلامی جمکرانی3 | ||
| 1دانشجوی دکترا، گروه مهندسی مالی، دانشکده علوم انسانی، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران. | ||
| 2دانشیار، گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. | ||
| 3استادیار، گروه حسابداری، دانشکده علوم انسانی، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران. | ||
| چکیده | ||
| موضوع ریسک سیستمیک به عنوان یک ریسک سطح کلان که می تواند پایداری کل یک سیستم مالی را تحت تأثیر قرار دهد، بسیار حائز اهمیت است. از این رو تحقیق حاضر به بررسی عوامل خارج از بانک که موجب وقوع اثر دومینویی سرایت ورشکستگی (وقوع ریسک سیستمیک) در نظام بانکی می شود می پردازد. به منظور بررسی اثر پذیری ریسک فراگیر بحران مالی در نظام بانکی کشور از عوامل خارجی، با بکارگیری مدلهای چند متغیره تعمیم یافته خود رگرسیونی شرطی ناهمسان واریانس (MGARCH) و با رویکردDCC و BEKK، داده های مربوط به سالهای90 الی 97 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت تا مشخص گردد آیا رابطه ای بین سرایت پذیری (وقوع ریسک سیستمیک) ما بین بازار ارز، بازار جهانی طلا، بازار جهانی نفت، بازار بورس اوراق بهادار و ریسک های سیستماتیک بانک وجود دارد یا خیر؟ نتایج تحقیق حاضر نشان می دهد که ضریب متغیر بازدهی بازار جهانی نفت و بازار طلا معنی دار می باشد بطوریکه شوک هایی که به بازار جهانی نفت و بازار طلا وارد می شود به ترتیب بازدهی این متغیرها را 4 و 13 درصد تحت تأثیر قرار می دهد. همچنین بیشترین شرایط نااطمینانی در سالهای مورد بررسی به ترتیب مربوط به بازار سهام، بازار طلا، بازار های ارز و بازار جهانی نفت می باشد. نتایج تحقیق نشان می دهد یک شوک وارده در بازار جهانی نفت و بازار سهام، ریسک سیستمیک بانکها را 25 و 16 درصد افزایش می دهد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ریسک سیستمیک؛ نظام بانکی؛ اثر دومینویی؛ بحران مالی؛ سیستم مالی | ||
| مراجع | ||
|
ابونوری، اسماعیل و ضیاءالدین، حامد (1399)، بازدهی و تلاطم بین قیمت جهانی نفت و شاخص بازار سهام در کشورهای عضو اوپک، مدلسازی اقتصادی، 14(49)، 1-24.
حسینی، سید علی و رضوی، سید سمیه (1393)، نقش سرمایه در ریسک سیستمیک موسسات مالی، پژوهش های تجربی حسابداری، 4(13)، 127-147.
سید حسینی، سید محمد و ابراهیمی، سید بابک (1392). بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای سهام، مطالعه موردی بازار سهام ایران، ترکیه و امارات. فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 6(19)، 81-97.
عیوضلو، رضا و رامشگ، مهدی (1398)، اندازه گیری ریسک سیستمیک با استفاده از کسری نهایی مورد انتظار و ارزش در معرض خطر شرطی و رتبه بندی بانکها، مدیریت دارایی و تأمین مالی، 7(4)، 1-16.
فرزین وش، اسدالله؛ الهی، ناصر؛ گیلانی پور، جواد و مهدوی، غدیر (1396)، ارزیابی ریسک سیستمیک در شبکه بانکی ایران توسط معیار تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی، مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 8(33)، 265-281.
قاسمی، عبدالرسول؛ محمدی، تیمور؛ توکلیان، حسین و صادقین، علی (1399)، همبستگی پویا بین بازار نفت، بازارهای مالی، صنایع نفتی و پتروشیمی در ایران. فصلنامه مطالعات اقتصاد و انرژی، 16(65)، 1-34.
محمدزاده، اعظم؛ شمیکی تاش، محمد نبی و زینتی، کیانا (1399)، بررسی همبستگی زمانی- تناوبی بین قیمت نفت، طلاو سهام بازار بورس تهران، بااستفاده از تحلیل چندگانه موجک (MWC)، اقتصاد مقداری، 18(69)، 70-57.
Abdulkarim, F. M., Akinlaso, M. I., Hamid, B. A., & Ali, H. S. (2020). The nexus between oil price and islamic stock markets in Africa: A wavelet and Multivariate-GARCH approach. Borsa Istanbul Review, 20(2), 108-120.
Acharya, V. V., & Pedersen, L. H. (2005). Asset pricing with liquidity risk. Journal of financial Economics, 77(2), 375-410.
Adrian, T., & Brunnermeier, M. K. (2011). Co-VaR (Working Paper). Federal Reserved Bank of New York.
Aragó-Manzana, V., & Fernández-Izquierdo, M. Á. (2007). Influence of structural changes in transmission of information between stock markets: A European empirical study. Journal of multinational financial management, 17(2), 112-124.
Bollerslev, T. (1986). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of econometrics, 31(3), 307-327.
Bollerslev, T., Chou, R. Y., & Kroner, K. F. (1992). ARCH modeling in finance: a review of the theory and empirical evidence. Journal of econometrics, 52(1), 5-59.
Billio, M., Getmansky, M., Lo, A. W., & Pelizzon, L. (2012). Econometric measures of connectedness and systemic risk in the finance and insurance sectors. Journal of financial economics, 104(3), 535-559.
Han, L., & Yong, W. U. (2017). Systemic Risk Spillover Effect between Banking and Insurance Industry Based on the CoVaR Method. In International Conference on Economics and Management Engineering.
Huang, S., An, H., Gao, X., & Sun, X. (2017). Do oil price asymmetric effects on the stock market persist in multiple time horizons?. Applied energy, 185, 1799-1808.
Iori, G., Jafarey, S., & Padilla, F. G. (2006). Systemic risk on the interbank market. Journal of Economic Behavior & Organization, 61(4), 525-542.
Mo, B., Nie, H., & Jiang, Y. (2018). Dynamic linkages among the gold market, US dollar and crude oil market. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 491, 984-994.
Olateju, A. O., Galadima, M. D., Aminu, A. W., & Hussain, U. A. (2020). An empirical analysis of oil price volatility to exchange rates in Nigeria: a multivariate GARCH approach. LASU J Econ, 2(1), 114-127.
Yin, L., Feng, J., & Han, L. (2021). Systemic risk in international stock markets: Role of the oil market. International Review of Economics & Finance, 71, 592-619.
Zubair, S., Kabir, R., & Huang, X. (2020). Does the financial crisis change the effect of financing on investment? Evidence from private SMEs. Journal of Business Research, 110, 456-463. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 626 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 720 |
||