دانشگاه و پژوهشگاه عالی دفاع ملی و تحقیقات راهبردی
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری
سامانه رتبه بندی نشریات علمی
سامانه همایش ها
سامانه جامع رسانه‌های کشور
پایگاه استنادی علوم جهان اسلام
مرکز ملی شاپا

 آمار

تعداد نشریات21
تعداد شماره‌ها435
تعداد مقالات3,363
تعداد مشاهده مقاله3,301,124
تعداد دریافت فایل اصل مقاله2,562,761
حاجی حسن معمار, مهدی, ریاضی, مهدی. (1405). تحلیل عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به بخش دفاع؛ مطالعه موردی تأمین سرمایه دماوند. سامانه مدیریت نشریات علمی, (), -.
مهدی حاجی حسن معمار; مهدی ریاضی. "تحلیل عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به بخش دفاع؛ مطالعه موردی تأمین سرمایه دماوند". سامانه مدیریت نشریات علمی, , , 1405, -.
حاجی حسن معمار, مهدی, ریاضی, مهدی. (1405). 'تحلیل عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به بخش دفاع؛ مطالعه موردی تأمین سرمایه دماوند', سامانه مدیریت نشریات علمی, (), pp. -.
حاجی حسن معمار, مهدی, ریاضی, مهدی. تحلیل عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به بخش دفاع؛ مطالعه موردی تأمین سرمایه دماوند. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1405; (): -.

تحلیل عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به بخش دفاع؛ مطالعه موردی تأمین سرمایه دماوند

فصلنامه اقتصاد دفاع و توسعه پایدار
مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 21 تیر 1405
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
مهدی حاجی حسن معمار* 1؛ مهدی ریاضی2
1کارشناسی ارشد، گروه مهندسی مالی، دانشکده فنی مهندسی، دانشگاه علم و فرهنگ، تهران، ایران.
2استادیار، گروه علوم اقتصادی، دانشکده مدیریت، دانشگاه عالی دفاع ملی، تهران، ایران.
چکیده
این پژوهش با هدف بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به بخش دفاع شامل دو صندوق سهامی "حفظ ارزش" و "اوج" مربوط به تأمین سرمایه دماوند در مقایسه با سایر صندوق‌های سهامی بازار، و یک صندوق بخشی "افق دماوند" در مقایسه با سایر صندوق‌های بخشی، و نیز مقایسه دقت معیار ارزش در معرض خطر (VaR) و انحراف معیار در ارزیابی ریسک انجام شد. روش این پژوهش از نظر هدف، کاربردی و از نظر روش، توصیفی-تحلیلی است. داده‌های ثانویه مربوط به بازده، هزینه‌ها و شاخص‌های ریسک 72 صندوق‌های سهامی و 5 صندوق سهامی بخشی طی دوره مهر 1401 تا شهریور 1404 از گزارش‌های رسمی و منابع معتبر مالی گردآوری شد. برای ارزیابی عملکرد از مدل تحلیل پوششی داده‌ها (DEA) و مدل فاصله وزنی راسل (WRDDM)  استفاده شد و سناریوهای مختلف ریسک‌پذیری با دو معیار انحراف معیار و ارزش در معرض خطر (VaR) شبیه‌سازی گردید.
نتایج پژوهش نشان داد صندوق "حفظ ارزش دماوند" با میانگین رتبه 6/2 و صندوق "اوج دماوند" با میانگین رتبه 4/12 در زمره صندوق‌های برتر بازار سهامی قرار دارند. همچنین صندوق "بخشی افق دماوند" با میانگین رتبه 4/1 جایگاه ممتازی در بین صندوق‌های بخشی به خود اختصاص داد و به کارگیری معیار ارزش در معرض خطر (VaR) نسبت به انحراف معیار، قدرت تمایز بیشتری در شناسایی صندوق‌های کارا نشان داد. همچنین یافته ها حاکی از آن است که به‌کارگیری مدل‌های چندمعیاره مانند DEA و WRDDM می‌تواند دقت و شفافیت ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری را افزایش دهد و مبنایی علمی برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و بهبود استراتژی‌های مدیریتی صندوق‌ها فراهم کند.
کلیدواژه‌ها
صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ تأمین سرمایه دماوند؛ تحلیل پوششی داده‌ها؛ ارزش در معرض خطر؛ ارزیابی عملکرد؛ ریسک سرمایه‌گذاری
مراجع
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 3